y 174.通过统计方法，可以为国债期货跨期套利提供依据。 y 175.跨期套利时，两边头寸需要匹配且操作方向相同。 n 176.某息票率为 5.25%的债券收益率为 4.85%，该债券的交易净价应大于票面价值。 y 177.固定利率债券价格与贴现率呈正向关系。 澳大利亚一年期国债收益率_最新债券利率,价格行情,走势图_英为财情 今日最新澳大利亚一年期国债收益率数据，实时价格行情，市场走势图表，及澳大利亚1年期国债的专业技术分析，历史数据，最新消息和未来债券利率预测。国债收益率即投资者持有该政府债券至到期将获得的 … 计算美国国债期货转换因子 - CME Group 转换因子为1美元面值证券在其到期收益率为6%时的交易价格近似小数值。 一个常见的误解为美国国债的dv01在金融工具收益率改变时也保持不变。实际上美国国债的价格和收益率关系并非线性关系，随着收益率波动，美国国债的dv01也随之变化。 什么是可转换债券 _ 东方财富网 如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可
什么是国债期货的转换因子？ - 期货开户
直接价值：采用具有相同特征的非可转换债券的到期收益率作为贴现率，对可转换债券的现金流进行贴现，即可得到直接价值。 转换价值：将可转换债券转换为股票并立即按当前股票价格卖出得到的收入。 最低理论价值=max(直接价值，转换价值)； 这就是说，在基差为正的大多数情况下，如果单纯持有国债期货多头，市场收益率不变，ctd不切换（即国债期货价格追踪标的不变），多头在交割之前二级市场平仓，可以拿到基差收敛为零的利润。多头为之付出的成本是保证金资金占用，考虑到tf的保证金是1.2% （一）债券收益率曲线可能先平再陡 至4月中旬，中国人民银行今年已降准数次，累计释放资金近3万亿元（含"三档两优"[1]政策考核的额外奖励）。 当可转换债券的转股溢价率为负时,买入可转换债券并卖出股票获得价差收益;反之,买入股票的同时卖出可转换债券也可以获取反向套利价差。本基金将密切关注可转换债券与正股之间的关系,把握套利机会,增强基金投资组合收益。
譬如，假定长期国债期货合约的标的债券是票面利率为3％的7年期虚拟国债，如果我们持有的债券票面利率为2.5%，期限是10年，那么同国债期货标的相比，该债券票面利率更高，期限更长，因此该债券价格受利率变化影响的程度更大，套期保值比率应大于1，即
国债期货每日一练 6 - wjx.cn a、对收益率在国债期货票面利率以下的国债而言，久期最小的国债是最便宜可交割债券。 b、对收益率在国债期货票面利率以上的国债而言，久期最大的国债是最便宜可交割债券。 c、对具有同样久期的国债而言，收益率最低的国债是最便宜可交割债券。 如何寻找国债期货最便宜可交割债券 - ChinaBond
金融产品创新,金融产品创新是指金融资源的分配形式与金融交易载体发生的变革与创新。金融产品创新是金融资源供给与需求各方金融要求多样化、金融交易制度与金融技术创新的必然结果。一方面，金融产品的创新活动最大限度地动员和分配了可支配的金融资源，满足了社会经济发展对金融资源
如果利率上升，债券价格下降，你就能赚钱。 这种衍生品不适合初学者，因为你需要进行复杂的计算，才能评估期货价格对收益率变化的反应。嘉信理财期货高级经理扎雷姆斯基说，要对冲100万美元的中期固定收益资产，你需要做空7个合约。 为债券持有者提供在债券到期前的特定时段以事先约定的价格（回售价格）将债券回售给发行人的权利。相比于其他属性相同但没有回售条款的债券，可回售债券利息更低。 可转换债券 最小变动单位：目前银行间市场采用的是收益率报价，议价到 0.01% 或者 0.005% ，转换到价格，相应 5 年期国债价格最小变动约为 0.02 元；交易所平台 从债券投资收益率的计算公式R=[M(1+rN)—P]/Pn 可得债券价格P的计算公式P=M(1+rN)/(1+Rn) 其中M是债券的面值，r为债券的票面利率，N为债券的期限，n为待偿期，R为买方的获利预期收益，其中M和N是常数。 假定最便宜的债券已经得到支付，卖出债券的现金价格为多少？ 答：（a）到债券交割月份有15年和7个月至到期日。假设该债券的价值持续15.5年，率6. 厘，每半年复利 . 债券的转换因子为1.4000 （b）到债券交割月份有21年和4个月至到期日。 当收益率通过转换收益率时，经验法则会造成期货dv01产生不连续的跳跃，一个基点的变化可能会导致套保比例产生较大的变化。不过上述缺点可以通过一些方法进行改进，比如通过采用期权调整的dv01或者是收益率贝塔进行修改。 套期保值损益分析
公司可转换债券筹资分析 作者： 马洪海 自迈耶斯(Myers，1984)提出企业在筹资时存在"啄食现象(Perkorder)"以来，许多研究文献对企业筹资偏好进行了研究，本文主要从企业可转换债券筹资的优势和劣势等两方面对其进行讨论。
可转债的定义 特征和要素|债券_新浪财经_新浪网 可转换债券（ConvertibleBond）是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的 如何快速换算 10 年国债期货价格和收益率？-债券频道-金融界 如何快速换算 10 年国债期货价格和收益率？，其实特别简单！ 你能想象到吗？ 你需要的工具只有久期。 首先看一下10年国债期货的合约要素表格。 好了，10年期国债期货合约有三个要素需要记下来：1）合约理论券的票面是3%；2）合约理论券的期限是6.5-10.25年；3）期货合约对应的是【净价】。 债券期货里的转换因子是什么意思？ - 爱问频道 - 经管之家(原人大 …